Skip to main content
SUPERVISOR
Akbar Tavakoli,Gholam-Ali Raissi-Ardali
اکبر توکلی قینانی (استاد راهنما) غلامعلی رئیسی اردلی (استاد مشاور)
 
STUDENT
Azam Soltani
اعظم سلطانی

FACULTY - DEPARTMENT

دانشکده مهندسی صنایع
DEGREE
Master of Science (MSc)
YEAR
1386

TITLE

Efficiency of Money Supply on Iran's Inflation and National Product
In this thesis the effect of monetary policy on GDP and inflation rate on Iranian economy is analyzed. Four monetary policy instruments such as M1 and M2, interest rate and required deposit rates are applied to analyze the most effective one. Yearly (1973 to 2006) and seasonal (1990-1 to 2006-4) time series data, both original and filtered, and the econometric method of vector autoregressive (VAR) are used to estimate the effect. The estimated results show that the variation of monetary policies such as M2 and required deposit rate are the most efficient policies affecting the GDP and inflation rate compared to interest rate and the money supply (M1). Among policies, M2 affects the inflation rate most. The policy implication for the policy maker is the inflation may be controlled most effectively through M2. Key words: Vector autoregressive, Reaction function, Exogenous Variable, Endogenous Variable.
مطالعه نقش پول در اقتصاد کشورهای در حال توسعه و تاثیر آن بر متغیرهای کلان اقتصادی ، تحلیل سیاست های پولی و دیگر مسائل مرتبط با پول در فرآیند برنامه ریزی اقتصاد از اهمیت به سزایی برخوردار می باشد . از سویی دیگر برای دست یافتن به اهداف برنامه های اقتصادی از جمله افزایش تولید و ثبات قیمت ها می توان از سیاست های پولی بهره جست . با عنایت به مسائل فوق و واقعیات اقتصاد ایران ضروری است تا با بررسی آثار سیاست های پولی بر وضعیت تولید و سطح عمومی قیمت ها در کشور ، میزان کارآمدی و توانایی ابزارهای پولی مشخص شده و در پی آن کمک شود که برای دستیابی به اهداف اقتصادی از مناسب ترین ابزار استفاده گردد. در این پژوهش به مطالعه ابزارهای پولی عرضه پول، حجم نقدینگی، نرخ سود و نرخ سپرده قانونی بانک ها و مقایسه توانایی این ابزارها در دو بخش داده های سالانه از 1352 تا 1385 و داده های فصلی از بهار 1369 تا زمستان 1385 پرداخته شده است. پس از مطالعات نظری و بررسی پیشینه تحقیق روابط مورد نظر با استفاده از مدل خود رگرسیون برداری VAR، به وسیله نرم افزار Microfit4 تخمین زده شده است. در هر بخش ابتدا با استفاده از داده های موجود به بررسی روابط پرداخته و سپس برای حذف نوسانات از روند بلندمدت داده ها ، داده ها به وسیله فیلترینگ هادریک – پرسکات فیلتر شده و دوباره روابط برآورد گردیده است. نتایج با استفاده از توابع عکس العمل و تجزیه واریانس بررسی و مقایسه شده است. در بخش داده های سالانه با توجه به مقایسه توابع واکنش و تجزیه واریانس های انجام شده، به نظر می رسد که در داده های سالانه حجم نقدینگی و نرخ سپرده قانونی کارآمدتر از سایر ابزارها باشد و چنانچه از نتایج داده های فصلی چه در قسمت داده های معمولی و چه در قسمت داده های فیلترینگ مشاهده می گردد، می توان گفت که ابزار سیاستی حجم نقدینگی دارای کارآمدی بیشتری نسبت به ابزار عرضه پول می باشد. اگرچه عرضه پول ، خود قسمتی از حجم نقدینگی است اما این نتایج نشان می دهد که دیگر اجزای حجم نقدینگی مانند سپرده های مدت دار از توانایی بیشتری برای تاثیر گذاری بر قیمت و تولید برخوردار هستند. مقایسه نتایج داده های معمولی و داده های فیلترینگ نشان می دهد که در داده های فیلتر شده توانایی ابزار ها در توابع واکنش کمتر می باشد. و این شاید به دلیل حذف نوسانات کوتاه مدت و دوره ای از داده ها باشد. به عبارت دیگر در داده های معمولی به دلیل همین نوسانات است که تاثیرپذیری تولید ناخالص داخلی و سطح قیمت ها از سیاست های پولی بیشتر است. این امر را می توان چنین بیان کرد که اقتصاد ما به شدت تحت تاثیر نوسانات دوره ای و کوتاه مدت می باشد و از این لحاظ به شدت آسیب پذیر است. واژه های کلیدی: مدل خود رگرسیون برداری ، تابع عکس العمل، متغیر درون زا، متغیر برون زا.

ارتقاء امنیت وب با وف بومی