Skip to main content
SUPERVISOR
مهدیه طهماسبی (استاد مشاور) محمدتقی جهاندیده (استاد راهنما)
 
STUDENT
Azadeh Ghasemifard
آزاده قاسمی فرد

FACULTY - DEPARTMENT

دانشکده ریاضی
DEGREE
Doctor of Philosophy (PhD)
YEAR
1392

TITLE

Weak Multilevel Monte-Carlo Method and its Application in Financial Derivative Pricing
Asset value is a stochastic process whose dynamics is modeled by a stochastic differential equation. Given the specific features of an asset, this equation can be continuous or with jumps. Considering the possibility of lacking an analytical solution or the difficulty of calculating it, we need to be able to estimate the solution numerically in order to know the financial derivative price at any given moment. A financial derivative is a tool based on the value of an underlying asset, such as bonds, and it is effective for reducing the risk of investment. To price a financial derivative we need to compute an expected value. In this thesis, we consider the multilevel Monte-Carlo method for calculating the expected value of an underlying asset as $ \\E [f (X_t)] $, where $ f $ is the payoff function of the financial derivative. For this purpose, we study the numerical solution of the stochastic differential equation in diffusion and jump-diffusion models and estimate the expected value using the weak multilevel Monte-Carlo method.
ارزش سهام یک فرایند تصادفی است که دینامیک آن توسط یک معادله‌ی دیفرانسیل تصادفی مدل می‌شود. با توجه به ویژگی‌های خاص ارزش دارایی، این معادله می‌تواند پیوسته و یا دارای پرش باشد. بنابراین با در نظر داشتن امکان عدم وجود جواب تحلیلی و یا دشوار بودن محاسبه‌ی آن، برای آگاهی از ارزش سهام در هر لحظه باید قادر به محاسبه‌ی تخمین عددی جواب معادلات دیفرانسیل تصادفی باشیم. یک مشتق مالی ابزاری است که ارزش آن بر اساس ارزش یک دارایی پایه مانند اوراق بهادار استوار بوده و ابزار مؤثری جهت کاهش ریسک محسوب می‌شود. بخش اصلی تعیین ارزش یک مشتق مالی شامل محاسبه‌ی یک مقدار مورد انتظار است. در این پژوهش ما به بررسی روش مونت-کارلوی چند مرحله‌ای برای محاسبه‌ی مقدار مورد انتظار یک دارایی پایه به صورت $\\E[f(X_t)]$ می‌پردازیم که در آن $f$ تابع عایدی مشتق مالی است. برای این منظور روش حل عددی معادله‌ی دیفرانسیل تصادفی مربوط به دارایی پایه را در دو مدل انتشار و پرش-انتشار مطالعه کرده و به تخمین مقدار مورد انتظار با استفاده از روش مونت-کارلوی چند مرحله‌ای ضعیف می‌پردازیم.

ارتقاء امنیت وب با وف بومی

100%